经过30多年的高速发展，中国保险业进入深度转型期。随着经济环境的演变和人们对保险行业认识的加深，保险公司背后的资本调整也开始加速。资本方选择勇敢撤退，也有部分资本方选择入局寻底。
据媒体不完全统计，仅今年上半年就有11宗股权交易。同时，也有多家保险公司的股份因股东问题被质押、冻结，甚至被拍卖或过户。
一个很大的共识是，告别曾经的辉煌时刻，当下的保险业伴随着深刻的变革，机构估值逐渐回归理性，但仍然可以看出，保险公司的定价是一个复杂的过程，而目前的市场定价。还是太多受制于主观经验。
结合上市公司的定价体系，尤其是上市保险公司的定价逻辑，能否为非上市保险公司建立相对公平的定价模式？这正是中国保险研究院打造的《中国保险公司市值排行榜》要解决的问题。
据介绍食品品牌排行榜，《中国保险公司市值排名》是基于ICPM定价模型（Model），所谓ICPM定价模型就是EAVM（资产模型）模型在保险公司定价中的应用。
ICPM模型综合考虑保险公司的财务状况、资本结构、管理水平、竞争优势和劣势、盈利能力、成长性、内在价值、产品声誉、品牌影响力、技术创新、偿付能力、公司治理和风险管理水平等因素，对许多可能影响保险公司市值的指标或变量（包括虚拟变量）进行显着性检验，筛选出40多个通过显着性检验的变量，构建统计变量，设计动态非线性一般均衡定价模型，每个保险公司的市值由模型确定，中国保险公司的市值排名根据市值形成。
根据ICPM模型计算的保险公司的市场价值就是保险公司的内在价值。通俗的讲，就是保险公司值多少钱，以及它公平合理的市场价格。
由中国保险研究院制作的《中国保险公司市值排行榜》自2014年发布至今已连续9年，因其、客观、公正、准确，逐渐获得市场关注和认可。
一是综合性。该排名基本涵盖了中国所有保险公司，包括国内外保险集团公司、财产保险公司、人寿保险公司和再保险公司。帮助公众和各机构以相对简单直观的方式快速了解保险行业各公司的发展状况。以及在行业中的相对地位。
第二，普遍性。ICPM定价模型可以为各家保险公司定价，对处于不同发展阶段、业务模式不同、经营业绩不断变化的保险公司进行排名和比较，体现了公司管理的内在规律。
第三，价值。该排名是第一个以价值为导向而非以利润为导向的排名系统。评估的核心是保险公司的市场价值，而不仅仅是财务价值。符合科技驱动的行业转型发展趋势。它包括保险公司的价值创造、价值表达和成长三个主要维度。因此，从排名来看，净利润大的公司不一定市值大，亏损大的公司也不一定市值小。
第四，实用性。首先，这种定价方法可以作为保险公司股权交易和上市估值的理论参考；二、排名可以为监管机构提供反映保险公司综合竞争力和综合影响力的市值信息，为分类监管提供参考 3、本排名可作为国内外高等院校定价参考和研究机构，尤其是保险公司的定价；4、本次排名可以为保险消费者选择保险公司提供参考。
当然，需要注意的是，无论是哪种排名，其结果都只能作为学术讨论的参考，不能用于商业用途。
以下是《中国保险公司市值排名（2022）》的详细内容及其相关解释。
01
《中国保险公司市值排名（2022）》发布
保险公司的市值受多种因素影响，是保险公司经营业绩、发展前景和综合实力的集中体现。中国保险研究院在前期研究的基础上，不断完善保险公司基础数据库，优化公司定价模型。根据2021年12月31日的公开信息披露数据，180家保险公司（包括保险集团公司、财产保险公司、寿险公司和再保险公司）进行了定价研究。
终结果如下：
中国保险公司市值排名（2022）
阐明：
1、安邦保险公司、达达集团及其旗下保险子公司、中信保、财富控股、天安财险、东海航运、易安财险、财富人寿、天安人寿、君康等保险公司人寿、中国人寿、中融人寿、和谐健康、华汇人寿、上海人寿、恒大人寿均未纳入本次排名。
2. 列表中的“友邦”是指友邦保险控股有限公司。
3、与2021年发布的中国保险公司市值排名（2022）相比，大部分保险公司的市值都有所下降。下降的主要原因是保险公司在过去一年上市。公司市值缩水拉低了保险公司的估值水平，宏观经济处于基钦周期收缩期，也对保险业的经营业绩产生不利影响。
数据来源：各保险公司公开信息披露，中国保险研究院。
02
《中国保险公司市值排名（2022）》的启示
一、市值是保险公司综合实力的集中体现：资本市场疲软，保险公司市值低于去年
市值是保险公司综合实力的集中体现，是市场环境、行业地位、社会影响力、盈利能力、风险管理能力、创新能力等诸多因素综合作用的结果，代表着保险公司的综合实力。股东在公司的综合利益。任何一个因素的变化都可能影响其市场价值。
2021年2月以来，基奇纳周期进入收缩期，资本市场疲软，保险业面临转型之痛，预计未来经济潜在增速将继续下滑。在这些因素的综合作用下食品品牌排行榜，2022年保险公司的市值大多低于去年。
与单纯考虑当期保费收入、净利润等财务指标相比，计算公司市值能更、更准确地反映公司的真实价值。
2、行业市值大部分集中在少数龙头企业
保险业是典型的规模经济行业。除保险集团公司外，榜单前五名保险公司总价值占全部保险公司总价值的54.18%，体现了保险市场价值集中度较高。资本集聚优势突出，存在一定分化趋势。
从市值上分析保险公司的发展特点不难发现，它们普遍具有保费规模较大、经营率较好、综合成本率低于行业平均水平、业务发展成熟优势等标签。 ，以及强大的风险管理能力。，这些才是影响市值的真实表现。
3、优质规模和益创造市场价值
在影响保险公司市值的众多因素中，对于市值领先的保险公司来说，保费规模和净利润为显着，更高的保费规模带来的潜在盈利机会和更多保费进一步创造了市场价值.
榜单中市值较大的公司，大部分溢价规模都比较大，但规模大不一定市值就大（比如亏损巨大的大公司），规模小一般市值相对较小。
4、不同的发展阶段，决定一个公司市值的因素是不同的
对于追求加速发展或处于发展初期的新成立保险公司，保险牌照的价值、股东实力、业务投资、品牌文化、风险管理等因素对市场价值影响较大，需要很长时间才能增加市场价值。累积反映，这些公司目前处于排名垫底。因此，许多排名垫底的公司尽管经营困难或持续亏损，但仍有一定的市值。
5、保险集团的市值不一定高于其子公司的市值
保险集团公司大多持有部分股份，而非的保险子公司。因此，一个保险集团的市值通常小于其子公司市值之和，甚至一些保险集团的市值也不一定高于其子公司之一。例如，中国人寿和太平人寿的市值均高于集团公司。
六、优化风险管理和公司治理是保险公司价值经营的关键举措
市值排名靠前的保险公司大多在监管风险综合评级方面表现较好。风险管理提高了企业抗风险能力，规范的公司治理对企业管理的科学性和经营的内在稳定性发挥了积极作用。能有帮助公司进入保费快速增长和盈利能力提升的良性循环，更好地应对不断变化的市场环境。
综上所述，保险公司应将价值大化作为长期发展目标，进一步聚焦市场价值创造，有实现规模增长和可持续盈利能力并重，优化风险管理和公司治理，提升公司综合实力，实现主营保险业务。为、客户、员工和股东贡献更大的价值。
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